Rendite unabhängig vom Marktumfeld

Aktive Allokation in alternative, liquide und vollregulierte Investmentfonds bei überschaubarem Risiko

Diese Strategie der FiNet Asset Management GmbH richtet sich an Kunden, die eine Rendite relativ unabhängig von den Entwicklungen an den Kapitalmärkten suchen und eine Affinität für "Alternatives" haben. Weitere Infos gerne auf Anfrage. 

Profitieren Sie von unserem aktiven Anlagemanagement schon ab einer Einmalzahlung von 5.000 Euro. Entnahmepläne sind ab 30.000 Euro möglich.

Und in diesem Video stellt sich die FFB, unsere Abwicklungsplattform, vor.

Das erste Halbjahr 2026 ist zu Ende – und es waren trotz des Irankriegs sechs erfolgreiche Monate für die Strategie – Allzeithoch! Hoffen wir, dass die nun laufenden Verhandlungen zu einem Ende des Kriegs führen.

In diesem weiter hochdynamischen und volatilen Marktumfeld machten die Aktienmärkte im Juni eine Pause. Die wirtschaftlichen und finanziellen Hoffnungen, die mit künstlicher Intelligenz verbunden werden, überwogen weiterhin die Sorgen über die Folgen der Schließung der Straße von Hormus und die Auswirkungen auf die Energiepreise. Der S&P 500 gab um -1,06 % nach, der Nasdaq 100 schloss um -0,19 % tiefer. Und globale Aktien in US-Dollar fielen um -0,80 %. Gleichzeitig legte der US-Dollar jedoch um 2,06 % gegen den Euro zu – somit waren die Indizes auf Eurobasis alle im Plus. Der DAX, insbesondere durch einen Kurseinbruch bei Rheinmetall und der gesamten Rüstungsbranche, stand zwischenzeitlich unter Druck und gab um -0,43 % nach.

Und last but not least haben wir Mitte Juni mit SpaceX den größten Börsengang (IPO) aller Zeiten erlebt – quasi einen „Raketenstart“. Und in der Folge mit Elon Musk den ersten Billionär. Nach der Emission ging es noch einmal steil bergauf, bevor die ersten Gerüchte aufkamen, dass Elon Musks Unternehmen schon bald wieder Geld benötigt und der Kurs am 22. Juni um -16,4 % nachgab. Das Unternehmen ist hochdefizitär und verbrennt Milliarden im Monat. „Leider“ wird das Unternehmen mit einer Marktbewertung von über 2 Billionen US-Dollar eine hohe Gewichtung in vielen Indizes bekommen. Die US-amerikanische Börse Nasdaq hat sogar eine „fast entry“ Regel geschaffen, um die Aktie schneller als sonst in den Nasdaq 100 aufnehmen zu können. Somit besitzen viele ETF-Investoren bald die Aktie – ob sie es wollen oder nicht.

Der Rohölpreis (Brent) fiel in der Hoffnung auf einen Frieden im Nahen Osten um über -20 %. Gold gab ebenfalls um -11,76 % nach und erlebte das schlechteste Quartal seit 13 Jahren.

Die Rentenmärkte konnten sich nach dem nachlassenden Preisanstieg wieder stabilisieren und der europäische iBoxx Overall stieg um 0,52 % - trotz der ersten Zinserhöhung der EZB. Der größte Unsicherheitsfaktor ist aber die US-Notenbank. Mit klaren Signalen eines Regimewechsels bei der Fed kletterten die Renditen kurzlaufender US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit über einem Jahr, bei weiterer Abflachung der Zinskurve – eine ähnliche Tendenz zeigt sich auch in Europa. Die erste FOMC-Sitzung unter dem neuen Fed-Chef Kevin Warsh überraschte die Märkte. Mehrere Mitglieder signalisierten weitere Zinserhöhungen statt Senkungen, was Anleger zunehmend verunsicherte – und Trump wohl etwas verärgerte.

Von der Volatilität im Juni konnte unsere Strategie profitieren. Der Monat war mit einem Plus von 0,54% gut und es konnte ein neues Jahreshoch erreicht werden. Nur vier der eingesetzen 19 Fonds wies ein Minus aus. Das Ergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

Aktien (long/short/marktneutral/): 0,10%
Merger Arbitrage: 0,03%
Renten: 0,07%
Volatility: -0,31%
Macro: 0,35%
CTA: 0,27%
Gold und Crypto: -0,13%
Cat-Bonds (neu): 0,01 %

Wir werden im Juli noch einen Vola-Fonds von EMCORE hinzufügen und weitere kleiner Anpassungen an den Gewichtungen vornehmen. Infos folgen.